ما هو الدور الذي تلعبه البنوك في تمويل مشروع EB-5؟

ليس بالضرورة. ومع ذلك، كمستثمر، قد ترغب في إجراء العناية الواجبة لمشاريع برنامج EB-5 المحددة والمراكز الإقليمية المرتبطة بها ومن المحتمل أن تختار مشروعًا يتمتع بتمويل من خارج برنامج EB-5 وتمويل EB-XNUMX بالإضافة إلى معدل نجاح مركز إقليمي، واستقرار واتساق مشاريعها السابقة، وتاريخها العام، وفريق إدارتها، وما إلى ذلك.

لا توجد متطلبات إدارة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية (USCIS) فيما يتعلق بهيكل رأس المال (تمويل برنامج EB-5 مقابل تمويل غير برنامج EB-5). يرغب العديد من المستثمرين في رؤية نسبة أكبر من التمويل من غير برنامج EB-5 مقارنة بغيرهم. يعد هذا قرارًا تجاريًا في جوهره، ومن الأفضل أن يتم التوصل إليه بمساعدة المستشارين الماليين.

نفس الدور الذي يمكن أن يلعبه أي بنك في أي استثمار، سواء كان برنامج EB-5 أو استثمار عادي. كمستثمر، هل تشعر بمزيد من الأمان عندما يكون البنك على استعداد للاستثمار أيضًا؟

إنها واحدة من تلك الأساطير حول برنامج EB-5 والتي حان الوقت لنزع فتيلها. لتحديد مدى أمان صفقة معينة لبرنامج EB-5، وصف العديد من الوكلاء مشاركة البنك كدليل على هذه الصفقة التي اجتازت مراجعة البنك على أنها آمنة. ومع ذلك، هذا سوء فهم. على عكس البنك التجاري الذي يقدم قرضًا ويحصل على ضمانات للتحوط ضد المخاطر، فإن مستثمر برنامج EB-5 عليه أن "يستثمر" ومن المفترض ألا يكون هناك أي ضمان لعودة الاستثمار. ولذلك، فإن الحصول على صفقة جيدة من وجهة نظر البنك لا يعني أنها جيدة أيضًا لمستثمري برنامج EB-5. للإجابة على سؤالك حول دور البنك في صفقات برنامج EB-5، فهو عادة هو مقدم القروض قصيرة الأجل و/أو المؤقتة، وفي بعض الظروف هو مزود خدمة حساب الضمان.

إن تمويل أحد البنوك الكبيرة لمشروع ما يشير إلى استقرار المشروع وقدرته على الاستمرار. إذا لم يكن المشروع قابلا للتطبيق تجاريا، فإن البنك عادة لن يقوم بإقراضه. علاوة على ذلك، يجب أيضًا أن تكون الضمانات التي تضمن القرض وقيمة القرض إلى نسبة المسؤولية مقبولة للبنك لطرح أمواله. وبالتالي، كمستثمر، قد ترغب في تجنب المشروع الذي يحتوي فقط على استثمار EB-5 أو القليل جدًا من أموال البنك والمطور. دعهم يظهرون لك أنهم أيضًا لديهم مظهرهم في اللعبة.

يقوم البنك عادة بتمويل 30-50% من المشروع، والباقي سيكون من المستثمرين (والذين يشملون أيضًا مستثمري برنامج EB-5). نعم، إذا كان هناك تمويل مصرفي، فهذا يعني أنه اجتاز بعض مراجعة العناية الواجبة من قبل البنك ويجب أن يكون، من الناحية النظرية، مشروعًا اجتاز فحصًا أفضل.

عند اختيار المشروع، لا تحتاج إلى اختيار واحد بمشاركة البنك. في بعض الحالات، عندما يكون هناك قرض مصرفي، قد يأخذ البنك الامتياز الأول مما يجعل المستثمرين أصحاب الامتياز الثاني. يعتمد الأمر حقًا على هيكل مشروع معين؛ لا توجد صيغة موحدة لمشروع "جيد".

إن اختيار مشروع EB-5 بتمويل جزئي من أحد البنوك/ المطورين يرجع إلى أن البنك عادةً ما يقوم بإجراء العناية الواجبة قبل الاستثمار. وهذا سيجعل المشروع مرغوبًا أكثر (أكثر أمانًا) مقارنة بالمشروع الذي لا يحصل إلا على أموال من مستثمري برنامج EB-5.

عند تقييم مشروع EB-5، فإن مبلغ التمويل البنكي في رأس المال الاستثماري هو عامل يجب أخذه في الاعتبار. ومع ذلك، ليس صحيحًا بالضرورة أن الحصول على تمويل مصرفي أمر جيد (أو سيئ) للمشروع. يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار نسبة التمويل من كل مصدر (على سبيل المثال البنك، واستثمار برنامج EB-5، وأسهم المطورين، والائتمان الضريبي الحكومي/الفدرالي، وTIFs) بالإضافة إلى أقدمية كل نوع من أنواع التمويل عند تقييم مدى خطورة المشروع. علاوة على ذلك، فإن تمويل المشروع هو مجرد عامل واحد في عملية تقييم مشروع EB-5. إذا لزم الأمر، يجب على المستثمر التشاور مع المتخصصين في المجالات ذات الصلة، للمساعدة في إجراء التقييم.

قد تؤدي مشاركة البنك في حزمة رأس المال إلى اعتقاد البعض بأن البنك قد أجرى تحقيقًا شاملاً في مشروع EB-5 واكتتب فيه. قد لا يكون هذا هو الحال بالضرورة. من الأفضل دائمًا إجراء العناية الواجبة الخاصة بك وعدم افتراض أنه نظرًا لأن البنك يشارك في تمويل المشروع، فمن الآمن لك القيام بذلك أيضًا. في معظم الحالات، سيكون للبنك وضع أفضل (أولوية أعلى) من مستثمري برنامج EB-5. تتمتع معظم مشاريع EB-5 على الأقل ببعض التمويل البنكي و/أو مشاركة المطورين في رأس المال. ابتعد عن أي مشروع لبرنامج EB-5 يتم تمويله بنسبة 100% من أموال برنامج EB-5. قم بتعيين خبير في العناية الواجبة لبرنامج EB-5 ليقدم لك المشورة المالية وللتحقق من حسن النية للمشروع الذي تفكر فيه. قم بتعيين محامي هجرة ذو خبرة في برنامج EB-5 والذي يمكنه تقديم النصح لك بشأن جوانب الهجرة في القضية وتمثيلك في التقدم بطلب للحصول على مزايا الهجرة الأمريكية.

في مشروع EB-5، قد يلعب البنك دورًا واحدًا في معادلة التمويل. إن استثمار برنامج EB-5 يشبه أي استثمار آخر (من حيث تقييم المخاطر) إلا أنه يمنح المستثمر البطاقة الخضراء. وعلى هذا النحو، فإن الإجابة على ما إذا كان التمويل البنكي أمرًا جيدًا أم سيئًا تعتمد حقًا على المشروع. من الجيد دائمًا أن يكون للمشروع علاقة جيدة مع البنك بحيث أنه في حالة ظهور مشكلات في التدفق النقدي، يمكنهم الحصول على الأموال بسرعة.

لا يوجد أي شرط أو مبدأ توجيهي محدد فيما يتعلق بكون البنك جزءًا من رأس المال. ومع ذلك، يعتقد العديد من المستثمرين أن ضامن البنك قد فحص جدوى المشروع واستخدم ذلك كمؤشر على السلامة.

تلعب البنوك أدوارًا مختلفة في مشاريع EB-5. كمسألة أساسية، لا يحتاج المشروع إلى التمويل بالكامل بأموال برنامج EB-5 للحصول على علاج EB-5. في بعض الحالات، يتم استخدام تمويل برنامج EB-5 كمكمل للتمويل الحالي. وهذا يعني أن البنك الذي يعمل كمقرض من المحتمل أن يكون قد قام بالعناية الواجبة الخاصة به بشأن حسن النية في الصفقة واحتمال سداد الأموال. ومع ذلك، فإن العناية الواجبة التي يبذلها البنك تختلف عن الفحص الذي يقوم به المستثمر نفسه، نظرا لأهداف المستثمر المحددة ووضعه المالي. وفي حالة استثمارات برنامج EB-5، قد يكون المستثمرون تابعين من حيث أولوية الدفع للآخرين. ما يعنيه هذا هو أنه يجب عليك تعيين شخص ما لمساعدتك في العناية الواجبة للاستثمار، والتي قد تشمل مراجعة وثائق البنك المتعلقة بتمويل المشروع. التمويل البنكي وحده، على الرغم من أنه مناسب، قد لا يكون هو الفرق المناسب لتحديد الاستثمار الذي يلبي احتياجاتك المحددة. وتلعب البنوك أدوارًا أخرى في استثمارات برنامج EB-5 أيضًا. يجب أن يعمل البنك كوكيل ضمان للأموال المعلقة. ويجب أن يعمل البنك أو أي مؤسسة مالية أخرى أيضًا كحارس لأصول المشروع المستثمرة في صندوق أو وسيلة أخرى.

بصراحة، التمويل من البنك سيكون أفضل، لكنه ليس ضرورياً. هناك رؤوس أموال أخرى من الأسهم الخاصة والمؤسسات المالية وشركات الاستثمار أيضًا.