اتجاهات RFE وNOID في عالم EB-5

بقلم إلين تشوي وروبرت لي

المقدمة

تستمر صناعة برنامج EB-5 في التطور، ولكن هناك القليل من التوجيه من قبل مسؤولي خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية عندما يتعلق الأمر بطلب الأدلة (RFEs) وNOIDs (إشعار نية الرفض).

قدمت مذكرة مايو 2013 الصادرة عن إدارة خدمات المواطنة والهجرة في الولايات المتحدة التوجيه الأكثر أهمية حتى الآن، ولكن التفسيرات المحددة لا تزال قيد التعديل. نظرًا لأن إدارة خدمات المواطنة والهجرة في الولايات المتحدة لا تقدم قواعد لعب محددة تتضمن آخر التحديثات، أو أي طريقة أخرى للحصول على نظرة ثاقبة حول عقلية الأحكام القضائية الخاصة بها، فمن المهم أن تكون على دراية بالاتجاهات التاريخية وكذلك أحدث الاتجاهات فيما يتعلق بفهم RFEs وNOIDs.

إن التغييرات في المعايير هي لصالح المستثمرين والمراكز الإقليمية ومحترفي الصناعة والصناعة ككل. من المؤكد أن إدارة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية (USCIS) والوكالات الحكومية الأخرى تعمل على جعل برنامج EB-5 أكثر أمانًا وأمانًا. ومع ذلك، فإن التنقل خلال هذه الفترة من التكيف كان صعبا. ستتم مناقشة أمثلة RFEs في هذه المقالة لمساعدة القراء على فهم ما يدخل في عملية التقديم وتقييم المشاريع.

فهم عملية RFE وNOID

ما هو RFE أو NOID؟ عندما يفتقر طلب برنامج EB-5 إلى أدلة كافية أو يحتوي على تفاصيل مشكوك فيها، يقوم محكم إدارة خدمات المواطنة والهجرة في الولايات المتحدة عادةً بإصدار RFE لمنح مقدم الطلب فرصة للتوضيح أو تقديم أدلة إضافية للموافقة. ويكون لدى مقدم الطلب وقت استجابة قياسي يبلغ حوالي 90 يومًا لطلب RFE. إذا تم تقديم الرد على RFE بعد تقديمه، وما زال المحكم غير راضٍ، فسيتم إصدار NOID. عادةً ما يكون لدى مقدم الطلب 33 يومًا أو أقل للرد على NOID. على الرغم من ندرتها، إلا أن هناك حوادث تلقى فيها مقدم الطلب NOID كرد أول. 

يرجى أن تضع في اعتبارك أن مجرد حصول المشروع أو المستثمر على RFE لا يعني أن الالتماس قد تم تقديمه بشكل غير صحيح أو أن المشروع معيب. في بعض الأحيان، يتم استخدامه كاستراتيجية لتحديد كيفية قيام إدارة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية بالفصل. يمكن للمراكز الإقليمية التي لديها هياكل صفقات جديدة أو متطورة أن تتوقع وتستخدم RFEs كوسيلة لمعرفة كيفية الاستجابة وشرح مشروعها. مع استمرار نضوج صناعة برنامج EB-5، دخل السوق تدريجيًا كبار المطورين والمراكز الإقليمية التي تتمتع بخبرة في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية والاستثمار المؤسسي. ويجب الآن اختبار الصفقات ونماذج الأعمال الأكثر تطوراً، وعادةً ما يتم ذلك من خلال عملية تقديم التماس ثم الرد على طلب RFE. إن وجود لاعبين ذوي خبرة مالية في الصناعة يمكن أن يوفر الشرعية لهذه الصناعة، ولكن يحتاج مقدمو خدمات برنامج EB-5 إلى خطة استراتيجية مع حالات الطوارئ عند تقديم هذه النماذج إلى إدارة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية. نظرًا لأن إدارة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية تحكم في المزيد والمزيد من الصفقات المعقدة، فإن صناعة برنامج EB-5 ستعمل ببطء على توسيع ذخيرة نماذج التمويل المستخدمة. 

تجنب RFE الأساسي 

سيكون لدى فريق EB-5 المؤهل وذوي الخبرة (المحامون والمستشارون والاقتصاديون وكتاب خطط العمل) حجم كافٍ من صفقات برنامج EB-5 لمعرفة كيفية قيام إدارة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية بالفصل في معظم طلبات RFE الشائعة. يأتي RFE الأساسي عندما تكون هناك تفاصيل متضاربة للمشروع. يحدث هذا عادةً عندما يقوم المشروع بتغيير التفاصيل في منتصف إعداد المستندات. على سبيل المثال، عندما تتغير أسماء الكيانات، أو الافتراضات أو التوقعات المالية، أو متطلبات التوظيف، أو الجداول الزمنية، أو مقدمي الخدمات في مجموعة واحدة من المستندات ولا يتم تغيير التفاصيل عبر المستندات الأخرى في عريضة الهجرة، فعادةً ما تجدها إدارة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية. إذا كان القرض الممتاز مع بنك مختلف، أو إذا تغيرت الشروط قليلاً وكانت هناك معلومات متضاربة، فعادةً ما يكون طلب RFE في الطريق. هذا النوع الأساسي من RFE هو الأكثر شيوعًا، وهو السبب وراء أهمية وجود فريق من المتخصصين المتمرسين في برنامج EB-5 للمشروع. سواء كنت تستخدم مستشارًا أو محامي هجرة لدعم العملية، فإن هذا أمر بالغ الأهمية للحصول على موافقة برنامج EB-5. من المهم جدًا أن تقوم بالتحقق وإعادة التحقق من أن جميع الحقائق الخاصة بك تشير إلى نفس التفاصيل. مع وضع ذلك في الاعتبار، فإن إدارة لاعب الوسط للعملية برمتها من البداية إلى النهاية سيساعد في إنشاء فريق قوي يمكنه توفير الوقت والمال وتجنب الصداع غير الضروري.

يجب على أي مستشار هجرة أو وكيل أو مستثمر التأكد من أن الفريق المحترف الذي عمل على وثائق التقديم لبرنامج EB-5 لديه الخبرة اللازمة، خاصة إذا كنت تفكر في الاستثمار في مشروع لم يحصل بالفعل على موافقة I-526.  

بعض RFEs المشتركة

بافتراض أن لديك فريقًا من ذوي الخبرة من المتخصصين في برنامج EB-5، ما هي المواضيع التي تتناولها طلبات التقديم الحالية؟ بدون الغوص في RFEs لخطط الأعمال، والتي سيتم تناولها بمزيد من التفصيل لاحقًا، تتضمن بعض الاتجاهات الحالية مشكلات تتعلق بأدلة TEA المناسبة، وإثبات أن رأس المال "معرض للخطر"، وإثبات التعهد الفعلي للنشاط التجاري، أو المسار أو إثبات الأموال للمستثمرين، والوثائق الداعمة للقروض العليا أو المؤقتة، ومنهجية خلق فرص العمل، والجداول الزمنية للتوظيف. في حين أن العديد من هذه الأمور تبدو واضحة بذاتها، فإن مسألة "المعرضين للخطر" لها أهمية خاصة حيث تكافح صناعة EB-5 لتحقيق التوازن بين رغبة المستثمر في تقليل المخاطر. لقد تم اختبار العديد من الهياكل التي تحد من المخاطر، لذا من المهم مناقشة المشاريع التي هي قيد النظر حاليًا من قبل إدارة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية (USCIS) مع المستشار القانوني.

RFEs لخطط الأعمال منذ مذكرة 2013

كانت أكبر نقطة تحول حتى الآن لبرنامج EB-5 هي إصدار مذكرة إدارة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية بتاريخ 30 مايو 2013. أكدت هذه الوثيقة رسميًا نية الوكالة إجراء فحص تفصيلي للأسس الواقعية للافتراضات والتوقعات المقدمة في طلب EB-5. من خلال التوضيح، كمسألة سياسية، أن خطط العمل لن تكون "شاملة وذات مصداقية" بدون هذا الدعم التفصيلي، طلبت إدارة خدمات المواطنة والهجرة في الولايات المتحدة المزيد من الأدلة الوثائقية للشرعية من المراكز الإقليمية والشركات التابعة لها في عملية تطوير وتسويق مشاريع EB-5 الخاصة بها. أصبح من الواضح بلا شك أن إدارة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية لن تجد المصداقية بناءً على مجرد آراء إدارة المركز الإقليمي، وقررت الصناعة أن بيانات الطرف الثالث هي أفضل طريقة لوضع أساس موضوعي لخطة العمل.  

في عام 2013، شكك العديد من خبراء التوظيف في صحة منهجيات توقعات الوظائف القائمة على إشغال المستأجر، ومدة البناء، وتكلفة البناء، ودقة تحليل السوق، واستخدام البيانات القديمة أو غير ذات الصلة لدعم الافتراضات المالية. في ذلك الوقت، ابتعد العديد من العملاء عن إشغال المستأجرين وبدأوا في حساب وظائف البناء غير المباشرة فقط. كان الحل خلال هذه الحقبة هو استخدام بيانات الطرف الثالث للتحقق من تكاليف البناء ودعم تحليل السوق بشكل صحيح. استندت بيانات الطرف الثالث إلى موقع جغرافي محدد ورموز NAICS الخاصة بالصناعة، وعادةً ما تكون على مستوى مكون من أربعة أرقام على الأقل. 

كانت تكاليف البناء هدفًا للعديد من RFEs لأن الكثير منها لم يقدم أدلة تدعم أنها ضمن معايير الصناعة. يعد تقديم الدعم أمرًا مهمًا لمشاريع المراكز الإقليمية لأن خلق فرص العمل يعتمد على نفقات البناء. ومن المنطقي أن يتم تضخيم هذه الأرقام بسهولة وأن تبالغ أرقام الوظائف إذا زادت تكاليف البناء. ولذلك، من المهم أن يتم دعم تكاليف البناء بشكل صحيح من قبل مصدر بيانات طرف ثالث، أو أن هناك عطاءات متعددة للمشروع تم الكشف عنها كدليل لمكتب خدمات المواطنة والهجرة في الولايات المتحدة. من المرجح أن يتم تحدي أيام تقديم أرقام البناء الداخلية بناءً على الرأي.

يجب أيضًا أن تكون البيانات الخاصة بتشغيل الأعمال المستخدمة ذات صلة بالمشروع من حيث رموز الصناعة والجغرافيا والتوقيت (أي يجب أن توفر بيانات تاريخية كافية و/أو تكون حديثة بما يكفي للتوقعات الحالية). يمكن أن يختلف نوع بيانات الطرف الثالث المستخدمة لهذا من صناعة إلى أخرى. ولذلك، يجب البحث عن البيانات الصحيحة واختيارها لتمثيل المشروع على وجه التحديد، حيث سيتعين الاستفادة من التحليل اللاحق ودمجه في خطة العمل. 

بالإضافة إلى ذلك، قد تتطلب بعض الصناعات مثل خدمات المعيشة المدعومة والفنادق والعقارات المزيد من بيانات الجهات الخارجية للتحقق من الإيرادات المحتملة وتكاليف البناء. في حالة افتقار خطة العمل إلى التفاصيل الكافية، قد تكون هناك حاجة إلى دراسة جدوى لجهة خارجية أو تقرير بيانات مخصص. أدت هذه التغييرات إلى وضع خطة العمل في المقدمة. لقد أصبح الأساس الذي ستجد عليه تقارير الأثر الاقتصادي مدخلاتها المبررة، وحيث تسحب وثائق الأوراق المالية التفاصيل المحددة للمشروع. 

وقد تم إصدار RFEs بسبب عدم وجود دراسات الجدوى. ومع ذلك، فإن ما تحاول إدارة خدمات المواطنة والهجرة في الولايات المتحدة تحديده في المقام الأول هو وجود بيانات موضوعية من طرف ثالث لدعم الافتراضات في خطة العمل، وهو ما يمكن القيام به من خلال دراسة الجدوى. وقد فسر الكثيرون في الصناعة ذلك على أنه يقول إن دراسة الجدوى أصبحت الآن وثيقة مطلوبة في حزمة طلب برنامج EB-5. وخلافًا لهذا الاعتقاد، فقد تم تقديم العديد من طلبات I-526 الناجحة دون دراسة جدوى. إذا كانت خطة العمل مدعومة بشكل صحيح ببيانات طرف ثالث لكل افتراض يؤثر على الإيرادات والنفقات وخلق فرص العمل، فلن تكون هناك حاجة إلى دراسة جدوى منفصلة في معظم الحالات. تشمل الحالات التي تكون فيها دراسة الجدوى أمرًا ضروريًا الحالات التي يوجد فيها نقص في بيانات الطرف الثالث الكافية التي تدعم تفاصيل المشروع، مثل صناعة جديدة أو نموذج عمل غير موجود حاليًا. في مثل هذه الحالات، يجب استخدام دراسة الجدوى لتقديم الأدلة المناسبة في نماذج غير مباشرة. 

وفي الوقت نفسه من عام 2013، كانت هناك قيود مشددة على الأدلة المطلوبة لإثبات أن أموال الاستثمار مستمدة من مصادر قانونية، بالإضافة إلى زيادة في طلبات الحصول على التصاريح والتراخيص المتعلقة بجدوى المشاريع. من الواضح أن إدارة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية بدأت في النظر في الطلبات من الغلاف إلى الغلاف باستخدام عدسة مجهرية.

ثم في عام 2014، ركزت طلبات التوظيف على التدقيق الشديد في النفقات المالية للمشروع، وإثبات التصاريح والتراخيص، والمطالبة بجدول زمني شفاف للتوظيف. تم حل هذه المشكلات بسرعة من خلال استخدام بيانات الجهات الخارجية للتحقق من مدخلات الإيرادات والمصروفات. بالإضافة إلى ذلك، كان على مطوري المشروع تقديم المزيد من الوثائق لأي تصاريح أو تراخيص وجدول زمني شفاف للتوظيف مع تفاصيل كافية.

اليوم، تتطلب RFEs استراتيجية تسويقية شاملة وSWOT[أ1]  تحليل المنافسين في السوق. ولمعالجة هذه المشكلة، كان على مطوري المشروع الكشف عن استراتيجية تسويقية شاملة، وكان على واضعي خطط العمل استخدام مصادر متعددة لبيانات الطرف الثالث وأبحاث البيانات المخصصة، من أجل صياغة تحليل SWOT مناسب لمنافسي المشروع. 

من خلال روايات RFEs، من الواضح أن إدارة خدمات المواطنة والهجرة لديها الآن محللون ماليون يقومون بمراجعة التوقعات المالية على مستوى أكثر مجهرية. وهذا يعني أن التوقعات المالية يجب أن تكون قابلة للتحقيق، وأن تكون مدعومة بشكل كافٍ أيضًا، لإثبات الدقة في سياق موقع المشروع وصناعته ونطاقه.

خاتمة 

كل عمل ومشروع فريد ومختلف. ومع ذلك، تجد إدارة خدمات المواطنة والهجرة في الولايات المتحدة الراحة في الحجج المألوفة والموضوعية المقدمة في عريضة I-526 القوية والتي تمت كتابتها وتحليلها بشكل جيد من قبل فريق EB-5 ذو الخبرة. في الوقت الحالي، أهم الجوانب التي يجب أخذها في الاعتبار هي الاتساق بين جميع الوثائق، وبيانات الطرف الثالث المحايدة للتحقق من المدخلات المالية وخلق فرص العمل، والأدلة الداعمة ضمن معايير الصناعة، والشفافية. على الرغم من أنها ليست قائمة شاملة، فقد تم تضمين العديد من أمثلة RFEs في هذه المقالة لمساعدة القراء على تجنب الأخطاء المكلفة وفهم مستوى التفاصيل التي تدخل في تطبيق برنامج EB-5 اليوم. من خلال فهم عملية RFE والتفاصيل المطلوبة في RFEs السابقة، يمكن للقراء اتخاذ قرار أكثر استنارة في تقييم المشاريع المحتملة.

إلين تشوي

إلين تشوي هي رئيسة Elite Visa Plans ("EVP")، وهي فريق من مؤلفي خطط العمل والاستشاريين الذين يركزون على برنامج EB-5 وخطط الأعمال الأخرى المتعلقة بالهجرة. يتمتع تشوي بمعرفة عملية واسعة بصناعة برنامج EB-5، وقد أشرف شخصيًا على كتابة أكثر من 700 برنامج
خطط العمل. كثيرًا ما تتم دعوتها للتحدث محليًا ووطنيًا. يشغل تشوي أيضًا منصب نائب رئيس جمعية التجار الكوريين في الخارج في لوس أنجلوس وسفيرًا لجمعية التجار الكوريين في الخارج في كوريا.

اعرض الملف كاملا

إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذه المقالة هي فقط آراء المؤلف ولا تمثل بالضرورة آراء الناشر وموظفيه. أو الشركات التابعة لها. المعلومات الموجودة في هذا الموقع تهدف إلى أن تكون معلومات عامة؛ إنها ليست نصيحة قانونية أو مالية. لا يمكن تقديم المشورة القانونية أو المالية المحددة إلا من قبل متخصص مرخص له معرفة كاملة بجميع الحقائق والظروف الخاصة بحالتك الخاصة. يجب عليك طلب التشاور مع الخبراء القانونيين وخبراء الهجرة والخبراء الماليين قبل المشاركة في برنامج EB-5. إن نشر سؤال على هذا الموقع لا يؤدي إلى إنشاء علاقة بين المحامي وموكله. جميع الأسئلة التي تنشرها ستكون متاحة للعامة؛ لا تقم بتضمين معلومات سرية في سؤالك.