أسئلة مقترحة لطرحها على مركز إقليمي
هناك ثلاثة أنواع من مشاريع برنامج المهاجر المستثمر EB-5: المشاريع القائمة على المراكز الإقليمية، ومشاريع EB-5 المباشرة، والمشاريع الاستثمارية المجمعة. تظل متطلبات المستثمر كما هي - قم بإجراء استثمار معرض للخطر بقيمة 800,000 دولار أو 1.05 مليون دولار و خلق 10 فرصة عمل; ومع ذلك، فإن المسارات الثلاثة مختلفة قليلاً. فيما يلي بعض الإرشادات التي يجب على المستثمر مراعاتها عندما يفكر في ذلك استثمار برنامج EB-5.
ملف تعريف المستثمر ومشاركة برنامج EB-5
في سياق برنامج EB-5 المباشر، عادةً ما يكون المستثمر مدفوعًا بروح المبادرة. المستثمر هو :
- حريص على بدء و/أو إدارة مشروع تجاري؛
- متحمس للسيطرة بشكل فعال على الاستثمار واتخاذ القرارات اليومية بشأن المشروع؛
- عادة ما يكون مهتمًا بالإقامة في المنطقة التي سيتم فيها الاستثمار. في نهاية المطاف، عادة ما يسعى المستثمر إلى تحقيق أقصى قدر من الربح من الاستثمار.
في مجلة المركز الاقليمي أو في سياق برنامج EB-5 المجمع، يميل المستثمر عادةً إلى أن يكون أكثر سلبية وليس لديه اهتمام كبير بإدارة الأعمال. في حين أنه يجوز للمستثمر أن يستثمر في مشروع في جزء واحد من الولايات المتحدة، فإنه قد يقيم في ولاية مختلفة تمامًا. في كثير من الأحيان، يحتفظ المستثمر بأعمال تجارية أخرى خارج الولايات المتحدة ويقضي الكثير من الوقت في السفر. لا يعد تعظيم الربح بشكل عام أولوية قصوى لأن معدل العائد غالبًا ما يكون أقل مما هو عليه في سياق برنامج EB-5 المباشر. ومن ناحية أخرى، فإن المشاريع القائمة على المراكز الإقليمية (وبعض المشاريع الاستثمارية المجمعة) غالبا ما توفر استراتيجيات الخروج الأسرع والأكثر أمانا.
الوقت
الاتجاه الصعودي الحالي لصفقة EB-5 المباشرة هو ذلك I-526 أوقات المعالجة ل البطاقة الخضراء المشروطة تكون بشكل عام أسرع بكثير (عادةً من 2 إلى 6 أشهر). قد يكون هذا بسبب أن هياكل الصفقات عادة لا تكون كبيرة ومعقدة مثل صفقات المراكز الإقليمية. ومع ذلك، يستكشف المطورون الكبار الآن الصفقات المباشرة، وقد تتأثر أوقات المعالجة في الواقع في المستقبل.
على جانب المركز الإقليمي، فإن وقت معالجة النموذج I-526 الحالي يتراوح تقريبًا من 12 إلى 16 شهرًا (وأحيانًا أطول) للمستثمر الأول. من الناحية النظرية، إذا وافقت إدارة خدمات المواطنة والهجرة في الولايات المتحدة على المستثمر الأول خلال الإطار الزمني الذي يتراوح بين 12 و16 شهرًا، فيجب أن تأتي موافقات المستثمرين المتبقية بشكل أسرع نظرًا لأن إدارة خدمات المواطنة والهجرة في الولايات المتحدة ستركز في المقام الأول على مصدر ومسار الأموال لكل مستثمر. وعلى الرغم من عدم وجود اتساق حول هذه النقطة، إلا أنه في المشاريع الأكبر قد يكون ذلك حافزًا للمستثمرين اللاحقين.
تقع أوقات معالجة الاستثمارات المجمعة في مكان ما بين المسارين.
خلق فرص العمل
تميل غالبية صفقات برنامج EB-5 الكبيرة إلى أن يتم تنظيمها تحت رعاية مركز إقليمي لأن عدد الوظائف أعلى بكثير. وذلك لأنه بدلاً من إثبات أن مساهمة رأس مال كل مستثمر ستؤدي إلى إنشاء 10 موظفين أمريكيين مؤهلين (مدعومين بوثائق ضريبية إثباتية)، كما هو الحال في صفقة EB-5 المباشرة أو المجمعة، لمشاريع المراكز الإقليمية، سوف تكون العمالة المتوقعة غير المباشرة والمستحثة مؤهلة. في هذا السيناريو، أ خبير اقتصادي EB-5 سيتم حساب تأثير الوظيفة الناتج عن المساهمة في رأس المال. في النهاية، مع زيادة أعداد الوظائف في صفقات المركز الإقليمي، يميل معظم المطورين إلى تفضيل استخدام هذا المسار.
العناية الواجبة
إذا قرر المستثمر أن مشروع المركز الإقليمي هو الأفضل، فهناك بعض المشكلات التي يجب مراعاتها: 1) العناية الواجبة للحصول على البطاقة الخضراء الخاصة بك، و2) العناية الواجبة لاستعادة استثمارك إذا لم تتم الموافقة على نموذج I-526 الخاص بك. في حين أن هذه الاعتبارات تنطبق في الغالب في سياق المركز الإقليمي، فإن الكثير منها ينطبق أيضًا على السياق المباشر أو المجمع لبرنامج EB-5. وينصح المستثمر أيضا بالرجوع إلى أحدث تنبيه EB-5 الصادرة عن هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية ("SEC").
الأسئلة المقترحة متى إجراء العناية الواجبة (يرجى ملاحظة أن هذه القائمة ليست شاملة، ولكنها تتضمن فقط اقتراحات المؤلف).
-
هل تم بالفعل تعيين المركز الإقليمي ("RC") من قبل إدارة خدمات المواطنة والهجرة في الولايات المتحدة؟
قم بزيارة موقع إدارة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية (USCIS)، وراجع الدليل الموجود على EB5Investors.com، وقم بمراجعة موقع المركز الإقليمي، وقم بإجراء بحث عبر الإنترنت عن السجلات العامة واطلب من محامي الهجرة الخاص بك الحصول على مزيد من النصائح. بالطبع، لمجرد أن المركز الإقليمي لديه تعيين معتمد لا يعني أن إدارة خدمات المواطنة والهجرة في الولايات المتحدة قد وافقت على المشروع (ما لم يكن مشروعًا معتمدًا نموذجيًا). وفي الوقت نفسه، ضع في اعتبارك أن بعض المراكز الإقليمية تشارك في التسويق "الناعم" أثناء انتظار تعيين المركز الإقليمي. في مثل هذه الحالات، من المهم أن نفهم أنه لا يمكن تقديم نموذج I-526 إلا بعد الموافقة رسميًا على المركز الإقليمي.
-
سجل إنجازات المركز الإقليمي
ركز على معدل نجاح I-526 (وI-829 إن أمكن). وفي حين أن النجاح السابق لا يشكل ضمانة للنجاح في المستقبل، إلا أن سجل إنجازات المركز الإقليمي له بعض الأهمية.
-
منذ متى كان المركز الإقليمي يعمل وما هو عدد المشاريع التي رعاها؟
إذا كان المركز الإقليمي جديدًا تمامًا (بالتأكيد ليس أمرًا سيئًا)، فركز على خبرة مديري RC. لاحظ أن هناك العديد من طلبات RC المعلقة التي تم تقديمها من قبل مطوري مشاريع موثوقين وناجحين في جميع أنحاء البلاد. فقط لأنهم جدد في برنامج EB-5 لا يعني أنهم جدد في تطوير المشروع. وفي الوقت نفسه، إذا كان هذا المنسق أقدم، فمن المهم أيضًا مراعاة مدى نشاط المنسق المقيم. على سبيل المثال، إذا تمت الموافقة عليه في عام 2009 ولكنه لم يعمل في أي مشاريع منذ ذلك الحين، فسوف يرغب المستثمر في تحديد ما إذا كان RC قد حافظ على التزاماته المتعلقة بالإيداع لدى إدارة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية وما إذا كان هيكل الملكية ظل كما هو. وينبغي منح نفس الاعتبار لمطوري مشاريع EB-5 المجمعة. قبل الاستثمار في مشروع سيتم التعامل معه من قبل طرف ثالث، يجب على المستثمر إجراء بعض العناية الواجبة على هؤلاء الأفراد.
-
النظر في سمعة مطور المشروع
وفي نهاية المطاف، فإن مصير المستثمر هو في يد المطور. لذلك، يجب على المستثمر البحث في خبرة فريق التطوير وخلفيته، والحذر من أي إشارات حمراء.
-
ضع في اعتبارك سمعة وخبرة المستشارين والاستشاريين الخارجيين لمطور المشروع
الحاسمة لهذه النقطة ستكون تجربة مستشار الهجرةومستشار الأوراق المالية والاقتصادي المشارك في الصفقة.
-
تحديد ما إذا كان المشروع قد تمت الموافقة عليه مسبقًا من قبل إدارة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية
بالنسبة للمستثمرين الذين يقدمون نموذج I-526 بعد أشهر من تقديم مستثمر المشروع الأول، حدد ما إذا كان المشروع قد تمت الموافقة عليه مسبقًا من قبل إدارة خدمات المواطنة والهجرة في الولايات المتحدة. الموافقة على المشروع علامة جيدة جدًا.
-
تحديد ما إذا كان سيتم تطوير المشروع في منطقة التوظيف المستهدفة ("TEA")
سيكون هذا أمرًا بالغ الأهمية لتحديد ما إذا كان متطلبات الاستثمار تبلغ 1.05 مليون دولار أو 800,000 دولار.
-
تحديد كيفية صرف أموال برنامج EB-5 للمشروع
يفضل معظم المستثمرين أن يظل الاستثمار في الضمان حتى تتم الموافقة على التماسات I-526 الخاصة بهم. ومع ذلك، فإن معظم المطورين يشعرون بالقلق من هذا الخيار لأنه يعني أن المساهمات الرأسمالية اللازمة لتطوير المشروع لن تكون متاحة لمدة 12-16 شهرًا (2-12 شهرًا في سياق الاستثمار المباشر أو المجمع). ونتيجة لذلك، تم تطوير العديد من آليات الإطلاق الهجين. يجب على المستثمر أن يقرر ما هو الأكثر قبولا بالنسبة له.
-
إذا تم رفض النموذج I-526، متى وكيف سيتم إرجاع الأموال إلى المستثمر؟
هل سيتم إرجاع الرسوم الإدارية (عادة ما تكون 45,000 إلى 50,000 دولار إضافية بالإضافة إلى مبلغ الاستثمار) بالكامل؟ في معظم الحالات، يقوم المطورون بإرجاع مساهمة رأس المال بالكامل وجزء من الرسوم الإدارية.
-
استراتيجية الخروج
هذه بالتأكيد مسألة حرجة. والأهم من ذلك، يجب على المستثمر أن يدرك أنه لا يمكن أن يكون هناك عائد مضمون على الاستثمار. إذا كان مثل هذا الضمان موجودًا في وثائق المشروع، فهذا يعد بمثابة علامة حمراء لأن مساهمة المستثمر يجب أن تظل "معرضة للخطر" حتى يتم سداد مساهمته. I-829 تمت الموافقة عليه. هناك يمكن تكون استراتيجية خروج مقترحة في حالة نجاح المشروع، على سبيل المثال، بيعه لطرف ثالث أو إعادة تمويله بأسهم أخرى. يوصى بشدة أن يستعين المستثمر بمتخصص مالي لإجراء تحليل مخاطر الأعمال في المشروع.
-
معدل العائد (ROI)
ما هو العائد على الاستثمار؟
-
هل هناك وسادة عمل؟
تذكر أنه لكل مستثمر، يجب خلق 10 فرص عمل على الأقل. وكلما زاد عدد خلق فرص العمل فوق هذا المبلغ، زادت الضمانات التي سيحصل عليها المستثمر بأنه سيتم استيفاء متطلبات خلق فرص العمل. وبطبيعة الحال، إذا تم إنشاء وسادة خلق فرص العمل بالاستعانة بتوقعات غير مسموح بها أو معقدة للوظائف، فقد لا تكون وسادة حقيقية. انظر (م) أدناه.
-
متى سيتم خلق فرص العمل؟
تتطلب قواعد برنامج EB-5 أن يتم خلق الوظائف خلال 2.5 سنة بعد الموافقة على طلب I-526. على سبيل المثال، إذا استمر المشروع بشكل ما من أشكال التمويل المرحلي، فإن هيكل الصفقة أمر بالغ الأهمية لتحديد الإطار الزمني لخلق فرص العمل.
-
ما هو نوع الاستثمار الذي يتم بأموال المستثمر وكيف يتم خلق فرص العمل؟
يجب على المستثمر الاستعانة بمستشار الهجرة لتقديم المشورة بشأن ما إذا كانت منهجية خلق الوظائف ستكون مقبولة لدى إدارة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية أم لا.
-
ما هي النسبة المئوية لإجمالي رأس المال الذي يتكون من أموال EB-5؟
ويميل المستثمرون إلى تفضيل المشاريع التي يقدم فيها مطور المشروع مساهمة كبيرة في شكل أسهم و/أو تمويل إضافي. ولذلك، إذا كان رأس المال يتكون فقط من رأس المال EB-5قد يكون المستثمرون حذرين من الصفقة.
-
ما مدى مصداقية خطة عمل?
واحدة من أكثر المتطلبات الأساسية لبرنامج EB-5 هو أن خطة العمل يجب أن تكون مسألة هو متوافق. وسيكون بمقدور مستشار الهجرة الخاص بالمستثمر تقديم المشورة بشأن هذه المسألة. ومع ذلك، فإن المفتاح هو تحديد مصداقية المشروع.
في نهاية المطاف، يجب على المستثمر تحديد مدى تحمله للمخاطر.
