لدى مستثمري EB-5 العديد من المزايا خيارات واستراتيجيات التمويل لاستكشاف متى يسعون للحصول على البطاقة الخضراء الأمريكية من خلال استثماراتهم.
تقليديا، قاموا بتمويل مشاريعهم استثمارات برنامج EB-5 من خلال المدخرات الشخصية، أو بيع الأصول، أو القروض، أو الهدايا، أو الميراث، أو أرباح الأعمال، أو سوق الأوراق المالية وحسابات الاستثمار، أو مزيج من هذه المصادر. ومؤخرًا، بدأت مراكز EB-5 الإقليمية ومطورو المشاريع والجهات الخارجية أيضًا في تقديم تمويل جزئي.
تتوفر العديد من الخيارات لمستثمري برنامج EB-5، ويجب عليهم اختيار الخيار الأكثر ملاءمة لهم اعتمادًا على وضعهم.
مدخرات شخصية
يمكن للمستثمرين استخدام مدخراتهم الشخصية أو أصولهم السائلة لتمويل استثمار EB-5 باعتبارها الطريقة الأكثر مباشرة. يجب عليهم إثبات حصولهم على الأموال بشكل قانوني، الأمر الذي يتطلب توثيقًا تفصيليًا لمصدر الأموال.
بيع الأصول
يمكن للمستثمرين تصفية أصولهم العقارية أو الأسهم أو غيرها من ممتلكاتهم التجارية لتمويل استثمار EB-5. وكما هو الحال في أي فئة من الأصول، يتعين عليهم توفير التمويل المناسب توثيق البيع وإثبات الملكية.
القروض
القروض المضمونة
يمكن للمستثمرين الحصول على قرض مضمون بأصولهم، مثل العقارات، ويجب أن يتحملوا المسؤولية الشخصية عن سداد القرض.
القروض غير المضمونة
في حين أنها أقل شيوعًا وأكثر تدقيقًا، القروض غير المضمونة قد تكون القروض غير المضمونة مقبولة إذا تم توثيقها، ولكن من الصعب عادةً الموافقة عليها. لفترة طويلة، كان لابد من ضمان القروض. اليوم، تقبل USCIS القروض غير المضمونة كاستثمارات مؤهلة في برنامج EB-5 للمستثمرين المهاجرين كنتيجة مباشرة لقضية Chang v. USCIS. كانت هذه القضية محورية في فهم ما يشكل استثمارًا مؤهلاً بموجب برنامج EB-5. تقليديًا، كان لابد أن تكون أموال الاستثمار هي رأس مال المستثمر، مما يعني أنه لا يمكنه الاعتماد على القروض المضمونة بأصوله. أوضح الحكم في قضية Chang v. USCIS تفسير رأس المال بموجب لوائح EB-5، مما أدى إلى إرشادات أكثر تساهلاً بشأن مصدر أموال الاستثمار. تظل هذه القضية نقطة مرجعية في قانون EB-5، وخاصة للقضايا التي تنطوي على قروض كجزء من الاستثمار.
الهدايا
يمكن للمستثمرين تلقي الأموال الموهوبة من أحد أفراد الأسرة أو أحد الأقارب المقربين أو غيرهم بشرط أن تكون موثقة بشكل جيد، مثل إقرار الهدية وإثبات حصول المانح على الهدية بشكل قانوني. على الرغم من أن مستثمر EB-5، بصفته المتلقي، غير ملزم بسداد الهدية وبالتالي لا يخضع لتحليل مصدر الأموال، فقد يخضع المانح لضريبة الهدية، اعتمادًا على اللوائح الضريبية في بلد إقامته. قبل المضي قدمًا في هذا الخيار، يجب على المانحين استشارة محاسبهم أو مدقق حساباتهم أو مستشارهم الضريبي.
وراثة
المستثمرون الذين يتلقون الأموال عن طريق الميراث يمكن للمستثمرين في برنامج EB-5 استخدام هذه الأموال لتمويل استثماراتهم، بشرط أن يتمكنوا من توثيق الميراث وشرعيته. في السنوات الأخيرة، أصبحت دائرة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية أكثر يقظة في هذه الفئة. قبل بضع سنوات، نظرًا لعدم وجود المتوفى لتقديم الوثائق المطلوبة، لم يتساءلوا عن مصدر الأموال للميراث. في حين أن فحص مصدر الأموال في أموال الميراث ليس صارمًا مثل الطرق الأخرى المذكورة أعلاه، فإن دائرة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية تطالب الورثة اليوم بإظهار دليل على أن المتوفى كان بإمكانه جمع محتويات التركة التي ورثها من خلال وسائل مشروعة. يقع عبء الإثبات على المستثمرين في برنامج EB-5 الذين يستخدمون الميراث لتمويل استثماراتهم في برنامج EB-5.
أرباح الأعمال
يمكن للمستثمرين استخدام الأرباح من مشاريعهم التجارية كمصدر لأموال برنامج EB-5 طالما قدموا سجلات مالية مفصلة وإقرارات ضريبية للتحقق من شرعية هذه الأرباح. يمكن أن يتم تمويل استثمار برنامج EB-5 من أرباح الشركة بعدة طرق. يمكن للشركة أن تعلن عن دفع أرباح للفرد. في كثير من الأحيان، يختار أصحاب الأعمال الذين لا يريدون تلقي أرباح من أعمالهم لتجنب الضريبة المزدوجة - واحدة على مستوى الشركة والأخرى على المستوى الشخصي - الاقتراض من أعمالهم أو رهن الأسهم التي يمتلكونها في الشركة لدى مؤسسة مالية لاقتراض الأموال المطلوبة.
سوق الأوراق المالية وحسابات الاستثمار
يستطيع المستثمرون تصفية محافظهم الاستثمارية، بما في ذلك الأسهم أو السندات أو صناديق الاستثمار المشتركة، لتوليد رأس المال المطلوب. ويتعين عليهم تقديم إثبات الملكية، ومعاملات البيع، والوثائق التي تثبت كيفية اكتسابهم لهذه الأصول في البداية. وكثيراً ما يجمع المستثمرون بين الأساليب المذكورة أعلاه للوصول إلى مبلغ الاستثمار المطلوب. ويتطلب هذا النهج توثيقاً شاملاً لكل مصدر تمويل.
تمويل الطرف الثالث
وقد يستخدمون أيضًا قروضًا مؤقتة أو تمويل الجسر لبدء عملية الاستثمار، طالما أنهم يتوقعون استخدام مصادر التمويل الأخرى لسداد القروض بمجرد توفرها.
الاستثمار الجزئي
هناك اتجاه متزايد للمراكز الإقليمية لقبول الاستثمارات الجزئية بالنسبة لطلبات EB-5، وخاصة بعد قانون الاستثمار الاستشاري لعام 2022، الذي أعاد تقديم فئة التأشيرة المخصصة وخفف المخاوف بشأن التراجع للمستثمرين من دول مثل الهند وفيتنام. يهتم العديد من المستثمرين الحاليين في الولايات المتحدة بتأشيرات غير المهاجرين ببرنامج EB-5، لكن بعضهم يفتقر إلى مبلغ الاستثمار المطلوب بالكامل. تهدف المراكز الإقليمية إلى استيعاب هؤلاء المستثمرين من خلال السماح بالتمويل الجزئي في وقت تقديم الطلب، مما يمكنهم من تقديم التماساتهم إلى USCIS بشكل أسرع. ومع ذلك، من الأهمية بمكان أن يوثق محامو الهجرة بعناية مصدر الأموال لتجنب تلقي طلبات الأدلة (RFE) أو إشعارات النية بالرفض (NOID). لذلك، فإن خيار الاستثمار الجزئي صالح للمستثمرين الذين لديهم أصول يمكنهم استثمارها من خلال قرض مضمون أو بيع لتمويل رأس المال والاستثمار المطلوبين ولكنها مقيدة ولا يمكن الوصول إليها بسهولة. إذا استخدموا طريق الاستثمار الجزئي لتسريع عملية الاستثمار وامتلاك مصدر أصولهم القابلة للتوثيق، فلا ينبغي أن تكون هناك مشكلة.
التمويل من المراكز الإقليمية لبرنامج EB-5 أو مطوري المشاريع
يمكن للمستثمرين تمويل استثمار EB-5 جزئيًا عن طريق الحصول على قرض غير مضمون من مركز إقليمي بدلاً من البنك. تقدم بعض المراكز الإقليمية خيارات تمويل، مما يسمح بمدفوعات أولية أقل، ولكن هذا أقل شيوعًا ويتطلب مراجعة دقيقة. قد تقوم المراكز الإقليمية التي لديها أموال إضافية من مشاريع سابقة بإقراض مستثمرين جدد بأسعار فائدة عالية. إنهم يتعاملون مع مصدر هذه الأموال، وهو أمر مهم للمستثمرين أن يعرفوه. ومع ذلك، غالبًا ما يكون لدى المستثمرين فكرة خاطئة مفادها أنه ليس عليهم تقديم مصدر الأموال على الأموال التي سيستخدمونها لإكمال استثماراتهم التي قاموا بها من خلال التمويل الجزئي. سواء استخدم المستثمرون مسار الاستثمار الجزئي الأولي أو قرروا الاقتراض من المركز الإقليمي لبضع سنوات، فيجب عليهم تقديم تحليل كامل لمصدر الأموال إلى USCIS في التماس I-526E الخاص بهم. وكما ذكر أعلاه، فإن الفشل في القيام بذلك يمكن أن يكون له عواقب وخيمة، بما في ذلك رفض التماسهم.
هناك أيضًا اعتقاد خاطئ مفاده أن المستثمرين يمكنهم الحصول على شقة سكنية كعائد على استثماراتهم. وهذا غير قانوني، حيث يجب أن تكون الأموال المستثمرة معرضة للخطر، والمطالبة بعائدات مضمونة من خلال شقة سكنية أمر مضلل. يجب على المستثمرين الفصل بين قرارات الاستثمار في برنامج EB-5 وعمليات شراء العقارات لأن برنامج EB-5 يركز على خلق فرص العمل. يُنصح باستشارة مستشاري الاستثمار المرخصين لضمان اتخاذ خيارات مستنيرة.
اعتبارات أخرى مهمة
يجب على مستثمري برنامج EB-5 أيضًا الانخراط في التخطيط الضريبي قبل إجراء استثمار EB-5 لتقليل الالتزامات الضريبية في بلدهم الأصلي والولايات المتحدة. وعلى هذا النحو، يقوم بعض المستثمرين بإعادة تخصيص أو إعادة هيكلة أصولهم قبل وقت طويل لتبسيط عملية التوثيق وتلبية متطلبات برنامج EB-5.
يجب أن تكون جميع الأموال المستخدمة في رأس مال EB-5 والنفقات ذات الصلة قانونية، مع توثيق شامل لمصدر أموالها، بما في ذلك كشوف الحسابات المصرفية، والإقرارات الضريبية، واتفاقيات القروض، وأي سجلات مالية أخرى ذات صلة للحصول على موافقة USCIS.
من الأهمية بمكان أن يحرص المستثمرون على إجراء العناية الواجبة بشأن مشاريع EB-5 أو المراكز الإقليمية التي يفكرون فيها، بما في ذلك فهم المخاطر والعائدات المحتملة. علاوة على ذلك، فإن وضع كل مستثمر فريد من نوعه، ومن المستحسن بشدة استشارة محامي الهجرة ذوي الخبرة والمستشارين الماليين وخبراء الضرائب للتعامل مع تعقيدات عملية الاستثمار EB-5.
إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذه المقالة هي فقط آراء المؤلف ولا تمثل بالضرورة آراء الناشر وموظفيه. أو الشركات التابعة لها. المعلومات الموجودة في هذا الموقع تهدف إلى أن تكون معلومات عامة؛ إنها ليست نصيحة قانونية أو مالية. لا يمكن تقديم المشورة القانونية أو المالية المحددة إلا من قبل متخصص مرخص له معرفة كاملة بجميع الحقائق والظروف الخاصة بحالتك الخاصة. يجب عليك طلب التشاور مع الخبراء القانونيين وخبراء الهجرة والخبراء الماليين قبل المشاركة في برنامج EB-5. إن نشر سؤال على هذا الموقع لا يؤدي إلى إنشاء علاقة بين المحامي وموكله. جميع الأسئلة التي تنشرها ستكون متاحة للعامة؛ لا تقم بتضمين معلومات سرية في سؤالك.
