يمكن للمستثمرين الأجانب استخدام القرض لتمويل استثماراتهم في برنامج EB-5. ومع ذلك، فإن التعقيدات المتعلقة باستخدام الديون عند التقدم بطلب للحصول على تأشيرة المستثمر الأمريكية هذه متأصلة في برنامج تأشيرة EB-5.
خلال الآونة الأخيرة ندوة عبر الإنترنت تستضيفها EB5Investors.com, المتحدثون مرجان كسرى من لوركس، ايرينا روستوفا من قسم دعم برنامج EB-5، وكايل ووكر من صندوق البطاقة الخضراء قدموا رؤى قيمة للمستثمرين المحتملين في برنامج EB-5 الذين يفكرون في استخدام قرض كجزء من استراتيجية الاستثمار الخاصة بهم.
لقد سلطوا الضوء على المبادئ التوجيهية والمتطلبات وأفضل الممارسات الرئيسية وشرحوا موقف هيئة الهجرة الأمريكية بشأن استخدام هذه الآلية المالية للاستثمار في مشروع EB-5. ستوجه النقاط الرئيسية التالية مستثمرو برنامج EB-5 في هيكلة القروض وإدارة المدفوعات وضمان الامتثال لأنظمة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية (USCIS) لتعظيم فرص نجاح استثمار EB-5 باستخدام قرض.
يمكن لمستثمري برنامج EB-5 القيام باستثمار جزئي باستخدام قرض أو أموال أخرى إذا أثبتوا مصدر الأموال للاستثمار المتبقي.
إيرينا روستوفا: "من المهم جدًا التمييز بين أخذ قرض واستثمار نقدي كامل في مشروع، والذي يعتبر استثمارًا كاملاً و استثمار جزئي"هذا عندما لا يستثمر المستثمر المبلغ بالكامل عندما يخطط لتقديم نموذج I-526. بل يستثمر مبلغًا جزئيًا ويستعد لاستثمار الباقي. وهذا يعني عادةً أنه وقع اتفاقية مع المركز الإقليمي أو جهة إصدار المشروع بأنه سيوفر باقي رأس المال خلال فترة زمنية معينة. الاستثمار الجزئي مسموح به بموجب قواعد USCIS. يمكنك إجراء استثمار جزئي، وتكون ملزمًا تعاقديًا باستثمار الباقي، وتكون قادرًا على تقديم التماس I526E الخاص بك."
وأضافت: "ضع دائمًا في اعتبارك أن مقدم الالتماس يجب أن يكون مؤهلاً للحصول على المزايا المطلوبة في وقت تقديم التماس I526E. لا يزال يتعين عليهم تحديد مصدر بقية الأموال وتقديم مستندات مصدر الأموال في الالتماس. على سبيل المثال، إذا كان لديك أموال محتجزة في شهادة إيداع ستنتهي صلاحيتها في مايو 2025، ولكنك تريد إجراء استثمار EB-5. الآن، إذا قمت بسحب هذه الأموال من شهادة إيداع، فسوف تدفع غرامة وتخسر كل الفائدة التي كسبتها أموالك في هذا الحساب. لست مضطرًا إلى القيام بذلك. يمكنك إجراء الاستثمار اليوم باستثمار جزئي، وتوقيع اتفاقية مع المركز الإقليمي للباقي، والإشارة إلى USCIS أن الأموال لسداد هذه الاتفاقية مع المركز الإقليمي ستأتي من هذه الأموال المحددة وتقديم مستندات مصدر الأموال ".
يستفيد مستثمرو برنامج EB-5 من هيكلة القروض من خلال إجراءات توثيق وسداد مبسطة.
إيرينا روستوفا: "ما يعمل بشكل جيد للغاية لأغراض EB-5 هو ترك القرض غير مضمون لمدة 6 أو 7 سنوات تقريبًا ومؤجل، لذلك يكون هناك دفعة نهائية في النهاية؛ لا توجد مدفوعات أصلية خلال السنوات الست أو السبع، ومهما كانت الفائدة التي يتم تحصيلها، فإنه يحتوي أيضًا على خيار مؤجل حتى يتمكن مقدم الالتماس من سداد أصل القرض والفائدة في نهاية تلك السنة السادسة. أجد ذلك مفيدًا لأن مقدم الالتماس يأخذ قرضًا ثم يستخدم هذا النقد للاستثمار في EB-5. إذا كانوا يقومون بسداد أقساط شهرية على هذا القرض، فيجب عليهم دفع الفائدة وأصل القرض. ثم من المحتمل جدًا أن تصدر USCIS طلبًا للحصول على أدلة وتسأل عما إذا كانت هذه المدفوعات تُدفع في الوقت المحدد وما هو مصدر ومسار الأموال لهذه المدفوعات. هذا كثير توثيق "يجب عليك تتبع هذه المدفوعات الفردية ومصادرها. في بعض الأحيان، يرغب من قدم لهم القرض في تلقي هذه المدفوعات الشهرية. ولكن إذا كان من قدم القرض لعميلك لا يهتم وكان على استعداد للانتظار لمدة ست أو سبع سنوات، فمن الجيد أن يتم هيكلته على شكل دفعة بالون بفائدة مؤجلة لأنه يسمح لمقدم الالتماس باسترداد استثماره في برنامج EB-5 واستخدام هذه الأموال لسداد القرض."
من الناحية المثالية، ينبغي أن تأتي القروض المخصصة لاستثمارات برنامج EB-5 من كيانات منفصلة عن NCE أو JCE أو المركز الإقليمي.
مرجان كسرى: "ما دام الكيان الذي يقرض الأموال منفصلاً تمامًا عن [كيان خلق فرص العمل] JCE، أو [المؤسسة التجارية الجديدة] NCE، أو مالكي المركز الإقليمي، فمن الناحية النظرية، الأمر معقول".
إيرينا روستوفا: "إذا كانت جهة ما على استعداد لتقديم الأموال للمستثمرين، وتولى هؤلاء المستثمرون مسؤولية سداد هذه الأموال ثم استخدامها للاستثمار في JCE وخلق فرص العمل، فإن هذا لا يؤدي إلا إلى تسهيل الهدف العام للبرنامج. ولا يزال المستثمر يتحمل مسؤولية سداد هذا القرض".
يتأكد مستثمرو برنامج EB-5 الذين يقدمون ملفات تكميلية من توفر جميع الوثائق اللازمة عند إجراء استثمارات جزئية، حتى لو سددوا قرضهم قبل الحكم.
مارجان كاسرا: "نقوم بعملية إيداع مشتركة حيث نكمل الملف الأصلي إلى مكتب برنامج المستثمرين المهاجرين (IPO) مع جميع الوثائق الإضافية التي توضح المبلغ الإجمالي البالغ 800,000 ألف دولار بالإضافة إلى الرسوم الإدارية. ويبدو أن عملية الإيداع المشتركة هذه ناجحة للغاية كلما كان هناك دفع جزئي. ومن المفترض أن يكون هناك اتفاق بين المستثمر والمركز الإقليمي. كما نراقب ذلك للتأكد من التزام المستثمر بالاتفاق. ويعتمد ذلك على مكانه في العملية. نحاول الحصول عليه قبل النظر في I-526. وأنا أشجع المستثمرين على الحصول على الأموال في غضون ستة أشهر إلى عام كحد أقصى [بعد التقديم]. وليس من الحكمة الانتظار بعد ذلك".
لا تشترط دائرة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية صراحةً سداد القرض بالكامل قبل أن يقدم المستثمر التماس I-829.
إيرينا روستوفا: "إذا حصلت على القرض، فلن تضطر إلى سداده في أي وقت. تريد دائرة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية أن تتأكد من امتثالك لشروط أو متطلبات القرض. إذا حصلت على قرض لمدة 3 سنوات مع أقساط شهرية تشمل الفائدة وأصل المبلغ، فسوف تصدر طلبًا للحصول على معلومات إضافية وتسألك عن كيفية الدفع في مرحلة I-526 أو I-829، أو كليهما. إذا كان لديك قرض لمدة 5 سنوات، وكانت دورة الاستثمار الخاصة بك ست سنوات في مشروع، فمن المحتمل أن تصدر دائرة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية لك طلبًا للحصول على معلومات إضافية، على الرغم من أنك قد تكون بالفعل في مرحلة I-829 إذا كان مقدم الالتماس يتمتع بالمرونة، فكلما كانت المدة أطول، كان ذلك أفضل لأنه يمنحهم الوقت لتطوير المشروع لسداد المستثمر".
يجب على مستثمري برنامج EB-5 الذين يستثمرون من خلال قرض أن يكون لديهم خطة لسداده، حيث قد لا يتم سداد الاستثمار في الوقت المحدد أو بالكامل.
إيرينا روستوفا: "يجب على أي مقدم طلب يقترض المال أن يفهم أن الاستثمار قد لا يتم سداده في الوقت المحدد أو بالكامل. يجب أن يكون لديه خطة بديلة لكيفية كسب هذه الأموال وسداد هذا القرض".
ينبغي على مستثمري برنامج EB-5 الحصول على قروض من المؤسسات المالية أو الكيانات القانونية المتخصصة في إصدارها.
إيرينا روستوفا: "إذا كنت تحصل على قرض لا يأتي من مؤسسة مالية أو منظمة تصدر قروضًا بانتظام، فيجب أن يكون مصدر هذه الأموال. لذا، فمن الأفضل أن تطلب من مؤسسة إقراض توفير رأس المال هذا. لا يجب أن تكون بنكًا بالضرورة؛ يمكن أن تكون شركة تقدم القروض. سنرى إلى أي مدى وأي المؤسسات ستقبلها دائرة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية. هناك الكثير من القروض الخاصة التي تأتي، مثل قروض المساهمين، من مؤسسات تعمل في مجال تمويل المشاريع. يمكن للمتقدم الحصول على القرض من شركته أو عمله الخاص. وهذا مقبول تمامًا إذا تم أيضًا إثبات مصدر الأموال من هذه الشركة".
مارجان كاسرا: "إذا كان بإمكان المركز الإقليمي أن يتعاون افتراضيًا مع مؤسسة إقراض راغبة في العمل معه، فسيكون ذلك مثاليًا. عندها، ستتعامل مع مؤسسة مالية بدلاً من كيان خاص يقرض هذه الأموال. ولكن يجب أن تكون هذه المؤسسة تعمل في مجال خدمة الأموال. إذا كانت الدولة قد رخصت لها أو صنفتها على هذا النحو، فإنها تخضع لقوانين مكافحة غسل الأموال. وهذا يمنح دائرة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية الراحة".
لا يؤثر سداد القرض بالضرورة على استثمار EB-5 بشكل مباشر لأن كلا العمليتين منفصلتان عادةً.
كايل ووكر: "لا توجد علاقة بين سداد القرض واستثمار EB5 في حد ذاته. يجب أن يكون المقرض أو مزود الائتمان قد خضع لعملية الاكتتاب. وقد تكون عملية الاكتتاب هذه مستقلة تمامًا عن استثمار EB 5 كمكون للتدفق النقدي".
تمنح فترة القرض الأطول لمستثمري برنامج EB-5 مزيدًا من الوقت لسداد الديون وجمع الأدلة على مصدر التمويل لتلك المدفوعات.
إيرينا روستوفا: "إذا كانت مدة القرض ست أو سبع سنوات، فيمكنهم سداد القرض باستخدام عائدات المشروع وعائداته، وهو مبدأ الاستثمار. وإذا تم هيكلة القرض، فسوف يحصل المستثمر على أقساط شهرية، ومن المرجح أن تسأل دائرة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية عما إذا كانت هذه المدفوعات تُدفع في الوقت المناسب وتطلب مصدر الأموال والوثائق المتعلقة بهذه المدفوعات".
مارجان كاسرا: "يتعين على المستثمر إثبات قدرته على سداد القرض. وفي بعض الأحيان، يتم إعادة فتح الحالات المعتمدة. على سبيل المثال، حتى بعد تلقي I-526 المعتمدة، بعد ثلاث سنوات، خلال مرحلة I-829، يمكن لدائرة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية إعادة فتح القضية وطرح أسئلة حول مصدر الأموال. وهذا يسمح لدائرة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية بالاستفسار بشكل أكبر عن كيفية سداد القروض. ومن الأهمية بمكان العمل مع المستثمر لضمان قدرته على توثيق كيفية نيته سداد القرض بوضوح".
إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذه المقالة هي فقط آراء المؤلف ولا تمثل بالضرورة آراء الناشر وموظفيه. أو الشركات التابعة لها. المعلومات الموجودة في هذا الموقع تهدف إلى أن تكون معلومات عامة؛ إنها ليست نصيحة قانونية أو مالية. لا يمكن تقديم المشورة القانونية أو المالية المحددة إلا من قبل متخصص مرخص له معرفة كاملة بجميع الحقائق والظروف الخاصة بحالتك الخاصة. يجب عليك طلب التشاور مع الخبراء القانونيين وخبراء الهجرة والخبراء الماليين قبل المشاركة في برنامج EB-5. إن نشر سؤال على هذا الموقع لا يؤدي إلى إنشاء علاقة بين المحامي وموكله. جميع الأسئلة التي تنشرها ستكون متاحة للعامة؛ لا تقم بتضمين معلومات سرية في سؤالك.
