قروض EB-5: كيفية تجنب رفض طلبات USCIS الشائعة

في السنوات الأخيرة، اتجه مستثمرو EB-5 بشكل متزايد إلى القروض المضمونة (مدعومة بضمانات) كجزء من استراتيجيتهم الاستثمارية لتلبية متطلبات دائرة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية (USCIS) وتقليل التدقيق. يكمن السر في ضمان دعم القروض وتوثيقها، وأن تكون من مصادر قانونية، وأن يتمكن المستثمرون من إثبات قدرتهم على السداد.

بالإضافة إلى ذلك، يوصي بعض محترفي EB-5 المستثمرين باستخدام القروض المنظمة (مصممة لتناسب احتياجاتهم المحددة) بدلاً من الاعتماد فقط على الأموال الموهوبة أو المدخرات لتقليل التأخير في المعالجة أو الاستفسارات الإضافية أو الرفض المحتمل.

ينصح محامو ومستشارو EB-5 المستثمرين بشكل متزايد باتباع نهج أكثر حذرًا وهيكلة عند استخدام القروض لاستثماراتهم EB-5، كما يقول والتر جيندين، المستشار العام لشركة CANAM Enterprises.

هذا يعني التأكد من توثيق القرض بشكل كامل، وضمانه شخصيًا من قِبل المستثمر، وعدم ربطه بأي أصول من مشروع EB-5 نفسه، كما قال. وأضاف: "هناك توجه قوي لتجنب أي شيء قد يبدو اختصارًا للوقت - مثل القروض الشخصية غير الرسمية بدون أوراق أو القروض المضمونة من قِبل المشروع. الهدف هو تلبية توقعات دائرة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية (USCIS) مُسبقًا وتقليل خطر التأخير أو الرفض."

لماذا يمكن لـUSCIS التشكيك في طلبات EB-5 التي تتضمن قروضًا؟

قد ترفض دائرة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية الطلبات إذا لم تفي القروض بالمتطلبات معايير "المعرضين للخطر"أو تفتقر إلى الوثائق الكافية، أو تُضعف قدرة المستثمر على السداد. قد تؤدي القروض غير المضمونة أو غير الواضحة إلى التدقيق.

ويشير جيندين إلى أن هذه الرفضيات أو الطلبات الإضافية للحصول على أدلة غالباً ما تنبع من مشكلات تتعلق بالقرض والتي تقوض متطلب "المعرض للخطر" الأساسي لبرنامج EB-5.

على سبيل المثال، إذا كان القرض مضمونًا بأصول مشروع EB-5 أو لم يكن المستثمر مسؤولاً شخصيًا عن السداد، فقد تُقرر دائرة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية (USCIS) أن الأموال لا تُعتبر رأس مال المستثمر الخاص، كما يقول. ويضيف: "ومن المشاكل الشائعة الأخرى عدم كفاية الوثائق التي تُثبت المصدر القانوني للأموال المُقرضة - سواءً من حيث مصدر أموال المُقرض أو كيفية تحويلها إلى الاستثمار. إضافةً إلى ذلك، قد تُثير القروض ذات شروط السداد المضمونة أو الترتيبات التي تُشبه عمليات إعادة الشراء أو الاسترداد المضمون مخاوف بشأن الامتثال".

محامي EB-5 مرجان كسرى ويضيف لوركس أن دائرة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية قد ترفض الالتماسات حيث يتم خلط عائدات القروض مع أموال المركز الإقليمي أو إذا لم تكن الملكية منفصلة.

"إذا تبين أن مالكين مماثلين يديرون الشركتين فعليًا، فقد تقرر دائرة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية أن الصناديق ليست مستقلة، وليست معرضة للمخاطر بشكل صحيح، وبالتالي لا تتأهل لأغراض برنامج EB-5"، كما تقول.

يشير كاسرا أيضًا إلى أن دائرة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية (USCIS) أصدرت طلبات إثبات (RFE) في الحالات التي تتشارك فيها الجهة المُقرضة والمركز الإقليمي ملكيةً مشتركة. "ينبغي على المستثمرين توخي الحذر والتأكد من أن الجهة المُقرضة لا تُطابق فعليًا المركز الإقليمي لتجنب هذه المشكلة".

ضمان امتثال قروض EB-5 لمعايير USCIS

يجب على المستثمرين توثيق قروضهم، وإثبات مصادرها القانونية، وتحمّل مسؤولية السداد. الشفافية والشرعية أمران أساسيان.

يؤكد جيندين على أن رأس المال الذي يضمن القرض يجب أن يكون ملكًا للمستثمر ويتحمل كامل المسؤولية. "هذا يعني أن المستثمر يجب أن يكون مسؤولاً شخصيًا عن سداد القرض، ولا يجوز تأمين القرض بأي أصول مرتبطة بمشروع EB-5 أو المشروع الذي يوفر فرص عمل."

ثانياً، يقول، يجب أن تظهر مستندات القرض مصدر قانوني وكيفية الحصول على الأموال وتحويلها. يقول: "إذا استُوفيت هذه الشروط - المسؤولية الشخصية، ومصدر الأموال القانوني، وتدفق الأموال بشكل واضح إلى الاستثمار - فإن هيكل القرض يُعتبر عمومًا متوافقًا مع سياسة دائرة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية".

تُحذّر كسرة المستثمرين من ضرورة دراسة القروض المُقدّمة من المراكز الإقليمية بدقة للتحقق من هيكل القرض وملكية الجهة المُقرضة. وقالت: "من المهم التأكد من استقلال الجهة المُقرضة عن المركز الإقليمي، وأن أموالها غير مُختلطة أو مُرتبطة بأي شكل من الأشكال برأس مال المشروع أو المركز الإقليمي. ويشمل ذلك التحقق مما إذا كان مالكو الجهة المُقرضة والمركز الإقليمي هم نفسهم أو تربطهم صلة قرابة وثيقة".

لا تحدد دائرة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية (USCIS) حدودًا لمبالغ القروض في استثمارات برنامج EB-5. ومع ذلك، يوصي الخبراء بالاحتفاظ بـ القروض غير المضمونة إلى أقل من 50% من استثمار EB-5 لتقليل التدقيق.

يقول جيندين: "لا تفرض دائرة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية (USCIS) حدًا أقصى على مقدار الاستثمار الذي يمكن أن يأتي من عائدات القروض. في النهاية، ينصب التركيز بشكل أكبر على ما إذا كان مصدر القرض قانونيًا، ومسؤولية المستثمر الشخصية عن السداد، ووجود شروط رئيسية للقرض (مثل تاريخ الاستحقاق، وسعر الفائدة، والضمانات (إن وجدت)، وتعرض مبلغ الاستثمار بالكامل للخطر وفقًا لمتطلبات برنامج EB-5".

وفقًا لكاسرة، فإن أفضل الممارسات في هذا المجال هي ضمان أن تكون جميع الأموال المستخدمة في استثمار EB-100، بالإضافة إلى أي رسوم إدارية، من مصادر قانونية. "يجب أن يكون كل دولار مستثمر قابلاً للتتبع إلى مصدر قانوني وموثقًا بوضوح".

قروض EB-5 المضمونة وغير المضمونة

بالنسبة لمستثمري EB-5، فإن الفرق الرئيسي بين القروض المضمونة وغير المضمونة هو ما إذا كان القرض مدعومًا بضمانات.

تستخدم القروض المضمونة أصولًا كالعقارات أو النقد كضمان، مما يوفر ضمانًا أكبر للمقرضين، وعادةً ما يُقلل من إثارة مخاوف دائرة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية (USCIS) بشأن المصدر القانوني للأموال. أما القروض غير المضمونة، فلا تتطلب ضمانات، وتعتمد على الجدارة الائتمانية للمقترض، ولكنها غالبًا ما تخضع لتدقيق أكبر من قِبَل دائرة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية. يجب على المستثمرين تقديم وثائق قوية لإثبات شرعية القروض غير المضمونة وإثبات مسؤوليتهم الشخصية عن السداد، بغض النظر عن نجاح استثمار برنامج EB-5.

في حين أنه من الممكن التدقيق في القروض غير المضمونة، إلا أنها قابلة للاستمرار مع وجود الوثائق المناسبة.

ويضيف جيندين: "الأهم هو إثبات أن رأس المال ملكٌ للمستثمر، وأنه معرضٌ للخطر، وأن القرض غير المضمون يستوفي معايير الإثبات نفسها التي يستوفيها أي مصدر تمويل قانوني آخر". ويضيف: "مع وجود الوثائق الصحيحة ومقرض موثوق، يُمكن أن يكون القرض غير المضمون خيارًا فعّالًا".

يختتم كاسرا قائلاً: "تُعتبر القروض غير المضمونة مصدرًا مقبولًا لأموال استثمار برنامج EB-5. ومع ذلك، لا يزال على المستثمر إثبات قدرته على سداد القرض باستخدام أموال مكتسبة بشكل قانوني. يجب على المستثمرين أن يكونوا على أهبة الاستعداد لتوثيق مصدر الأموال ومسارها، بغض النظر عما إذا كان القرض مضمونًا أم لا."

إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذه المقالة هي فقط آراء المؤلف ولا تمثل بالضرورة آراء الناشر وموظفيه. أو الشركات التابعة لها. المعلومات الموجودة في هذا الموقع تهدف إلى أن تكون معلومات عامة؛ إنها ليست نصيحة قانونية أو مالية. لا يمكن تقديم المشورة القانونية أو المالية المحددة إلا من قبل متخصص مرخص له معرفة كاملة بجميع الحقائق والظروف الخاصة بحالتك الخاصة. يجب عليك طلب التشاور مع الخبراء القانونيين وخبراء الهجرة والخبراء الماليين قبل المشاركة في برنامج EB-5. إن نشر سؤال على هذا الموقع لا يؤدي إلى إنشاء علاقة بين المحامي وموكله. جميع الأسئلة التي تنشرها ستكون متاحة للعامة؛ لا تقم بتضمين معلومات سرية في سؤالك.