أصدرت وزارة الأمن الداخلي (DHS) قاعدة مقترحة لتحديث الدليل التنظيمي الفيدرالي لبرنامج المستثمرين المهاجرين EB-5 بشكل رسمي.
يهدف هذا الإجراء الإداري النشط، المحدد برقم RIN 1615-AC94، إلى دمج تدابير النزاهة المعززة وقواعد الإشراف على الصناديق وعتبات الاستثمار البالغة 800,000 دولار و1.05 مليون دولار التي وضعها قانون الإصلاح والنزاهة لعام 2022 في قانون اللوائح الفيدرالية (CFR).
تعمل هذه القواعد المقترحة على تعزيز برنامج EB-5 من خلال دمج أحكام قانون إصلاح ونزاهة برنامج EB-5 لعام 2022 (RIA) رسميًا في اللوائح الفيدرالية.
خدمات أخرى تشمل التغييرات الرئيسية قواعد أكثر صرامة بشأن التمويل المؤقتوتشمل هذه التغييرات إلغاء أهلية الشركات المتعثرة، والتركيز على طلبات مشاريع المراكز الإقليمية، ومتطلبات امتثال جديدة لإدارة الصناديق، وتسجيل المروجين، وتعزيز إجراءات الإنفاذ لمكافحة الاحتيال وضمان الأمن القومي. بالإضافة إلى ذلك، تم توضيح قواعد سحب الطلبات والإلغاء التلقائي.
أصدرت وزارة الأمن الداخلي المسودة الرسمية في 2 يوليو، وبدأت فترة تعليق عامة إلزامية مدتها 60 يومًا وحصلت على الموافقة الإدارية النهائية قبل أن تصبح أطر الامتثال الخاصة بها ملزمة قانونًا.
ما الذي يتغير فعلياً مع وضع القواعد ومتى؟
تبلغ الاستثمارات الدنيا الحالية عمومًا 1.05 مليون دولار و800,000 ألف دولار للمناطق المستهدفة للتوظيف (TEAs).
ومع ذلك، فإن قانون اللوائح الفيدرالية، وهو الدليل التنظيمي الرسمي للحكومة الذي يتوافق مع القوانين التي أقرها الكونجرس، لا يزال يُظهر الحدود التاريخية البالغة 500,000 ألف دولار لصناديق الاستثمار العقاري و1 مليون دولار للاستثمار العام.
هذا التحديث في اللوائح الفيدرالية منفصل عن البند الإلزامي في قانون الاستثمار المسجل الذي يلزم الحكومة بتعديل عتبات الاستثمار في برنامج EB-5 وفقًا للتضخم كل 5 سنوات، على أن يتم التعديل التالي في 1 يناير 2027.
من بين التحديثات الرئيسية التي أدخلتها هذه الخطوة التنظيمية، إيشان خاناأبرز رئيس التحالف الأمريكي للمستثمرين المهاجرين (AIIA) تغييرين "مؤيدين للمستثمر" يدعمان الاستدامة الشاملة لبرنامج EB-5، وتحديداً فيما يتعلق بفترة استدامة الاستثمار والجهات الترويجية الخارجية.
أشادت جمعية الاستثمار الأمريكية المستقلة (AIIA) بوزارة الأمن الداخلي لالتزامها بتنفيذ إصلاحات الكونغرس المتعلقة بفترة استدامة رأس المال لمدة عامين، وذلك في مسودة القواعد المقترحة لبرنامج EB-5 التي نُشرت حديثًا. وأعربت الجمعية عن سعادتها البالغة باعتراف وزارة الأمن الداخلي الصريح بأن إطار إعادة توظيف رأس المال قبل تطبيق قانون RIA كان يُجبر المستثمرين على إبقاء رؤوس أموالهم معرضة للخطر لسنوات تتجاوز المدة التي حددها الكونغرس، وذلك بسبب تأخيرات في الإجراءات خارجة عن إرادتهم. كما رحبت الجمعية بإقرارها بأن إعادة توظيف رأس المال بعد تطبيق قانون RIA "يُفترض أن تكون مستبعدة للغاية".
وأشار خانا إلى أن هذا الاعتراف يؤكد صحة مخاوف AIIA، التي أُثيرت منذ عام 2022، بشأن الأضرار التي لحقت باستثمارات برنامج EB-5 نتيجة لدورات إعادة التوظيف المفتوحة، وهي قضية في قلب دعوى قضائية جارية بين رابطة التجارة بالمركز الإقليمي "استثمر في الولايات المتحدة الأمريكية" (IIUSA) وخدمات المواطنة والهجرة الأمريكية (USCIS) بشأن المدة الزمنية التي يجب على المستثمرين خلالها الاحتفاظ بأموالهم مستثمرة في مشروع EB-5.
أما بالنسبة للوكلاء الخارجيين، فقد أشار خانا إلى التحديثات التي تعمل على تحسين المساءلة والشفافية في جميع أنحاء النظام البيئي لبرنامج EB-5.
وقال: "من الناحية العملية، فإن المروجين أو وكلاء الهجرة (بما في ذلك موظفيهم/شركائهم)، وخاصة أولئك الموجودين في الولايات المتحدة والذين يتطلبون تسجيل الأوراق المالية بشكل صحيح، لن يُعتبروا غير ملتزمين فحسب، بل سيرتكبون أيضًا احتيالًا من الدرجة التنفيذية يمكن أن ينهي مشاركتهم ويعرض طلبات المستثمرين التي تعتمد عليهم للخطر".
إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذه المقالة هي فقط آراء المؤلف ولا تمثل بالضرورة آراء الناشر وموظفيه. أو الشركات التابعة لها. المعلومات الموجودة في هذا الموقع تهدف إلى أن تكون معلومات عامة؛ إنها ليست نصيحة قانونية أو مالية. لا يمكن تقديم المشورة القانونية أو المالية المحددة إلا من قبل متخصص مرخص له معرفة كاملة بجميع الحقائق والظروف الخاصة بحالتك الخاصة. يجب عليك طلب التشاور مع الخبراء القانونيين وخبراء الهجرة والخبراء الماليين قبل المشاركة في برنامج EB-5. إن نشر سؤال على هذا الموقع لا يؤدي إلى إنشاء علاقة بين المحامي وموكله. جميع الأسئلة التي تنشرها ستكون متاحة للعامة؛ لا تقم بتضمين معلومات سرية في سؤالك.
